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Your 2026 savings limits: TFSA, RRSP and FHSA

The Canada Revenue Agency has set the 2026 contribution limits for the three main registered savings accounts. Here is what you can put away this year, and the one deadline that catches people off guard.

TFSA (Tax-Free Savings Account): The annual limit stays at $7,000 for 2026 — the same as 2024 and 2025. If you were at least 18 and a Canadian resident in 2009 and have never contributed, your total room in 2026 is $109,000. Unused room carries forward, and any amount you withdraw is added back to your room on January 1 of the following year — not the same year.

RRSP (Registered Retirement Savings Plan): The dollar limit rises to $33,810 for 2026, up from $32,490 in 2025. Your own limit is 18% of your 2025 earned income up to that cap, plus any unused room carried forward. Check the exact figure on your latest CRA notice of assessment before contributing. You have until March 1, 2027 to contribute for the 2026 tax year — the usual first-60-days-of-the-year window.

FHSA (First Home Savings Account): If you are saving for a first home, you can contribute up to $8,000 in 2026, to a lifetime maximum of $40,000. Contributions are deductible like an RRSP, and qualifying withdrawals to buy a home are tax-free like a TFSA.

The deadline that surprises people: unlike the RRSP, the FHSA has no first-60-days grace period. Contributions must be in the account by December 31, 2026 to count for the 2026 tax year. Even if you are not ready to fund it, opening an FHSA before December 31 starts your contribution room accumulating — an unused year can carry up to $8,000 of room into the next.

Vos plafonds d'épargne 2026 : CELI, REER et CELIAPP

L'Agence du revenu du Canada a fixé les plafonds de cotisation 2026 pour les trois principaux régimes enregistrés. Voici ce que vous pouvez y déposer cette année, et l'échéance qui prend bien des gens au dépourvu.

CELI (compte d'épargne libre d'impôt) : le plafond annuel demeure à 7 000 $ pour 2026, comme en 2024 et en 2025. Si vous aviez au moins 18 ans et résidiez au Canada en 2009 et que vous n'avez jamais cotisé, vos droits totaux atteignent 109 000 $ en 2026. Les droits inutilisés se reportent, et tout montant retiré est rajouté à vos droits le 1^er janvier de l'année suivante — et non la même année.

REER (régime enregistré d'épargne-retraite) : le plafond en dollars passe à 33 810 $ pour 2026, contre 32 490 $ en 2025. Votre plafond personnel correspond à 18 % de vos revenus gagnés de 2025, jusqu'à ce maximum, plus vos droits inutilisés reportés. Vérifiez le montant exact sur votre plus récent avis de cotisation de l'ARC avant de cotiser. Vous avez jusqu'au 1^er mars 2027 pour cotiser au titre de l'année d'imposition 2026 — la période habituelle des 60 premiers jours de l'année.

CELIAPP (compte d'épargne libre d'impôt pour l'achat d'une première propriété) : si vous épargnez en vue d'une première propriété, vous pouvez y cotiser jusqu'à 8 000 $ en 2026, pour un maximum à vie de 40 000 $. Les cotisations sont déductibles comme au REER, et les retraits admissibles pour l'achat d'une habitation sont libres d'impôt comme au CELI.

L'échéance qui surprend : contrairement au REER, le CELIAPP n'offre aucune période de grâce de 60 jours. Vos cotisations doivent se trouver dans le compte au plus tard le 31 décembre 2026 pour compter dans l'année 2026. Même si vous n'êtes pas prêt à y verser des fonds, ouvrir un CELIAPP avant le 31 décembre fait courir vos droits de cotisation — une année inutilisée peut reporter jusqu'à 8 000 $ de droits à l'année suivante.

Quebec drops the QST on certain snacks and paper products

Since July 15, 2026, Quebec no longer charges the provincial sales tax (QST, 9.975%) on a defined list of foods and paper hygiene products. The federal GST of 5% still applies. The change was announced by the Quebec government on May 25, 2026 and is set out in Information Bulletin 2026-4.

What is now QST-free at the store:

• Individual portions of ice cream, frozen yogurt, sorbet and similar frozen desserts under 500 g or 500 ml
• Single servings of baked goods — doughnuts, cookies, muffins, pastries and cakes — sold under 230 g or in packages of fewer than six units
• Puddings, mousses and similar desserts under 425 g
• Prepared fruit salads, and prepared fruit and vegetable trays and platters, sold for a single price
• Salted or seasoned nuts and seeds (where the seasoning is not sugar-based)
• Granola bars and trail-mix-type products
• Toilet paper and facial tissues

Two things to note. First, the food break does not apply where nearly all food and beverage sales are already taxable — most restaurants — nor to vending-machine or catering sales. Second, the paper products are QST-free all the way through the supply chain, while the food items are simply no longer charged QST at the checkout in grocery and similar stores.

If you run a grocery, convenience store, dépanneur or pharmacy, this is a point-of-sale change you need to make. Your registers must stop charging the 9.975% QST on the listed items as of July 15, while continuing to charge the 5% GST. Map your products carefully against the official list so you do not switch off the tax on items that are not covered. For everyone else, it is a small, welcome saving on everyday purchases.

Le Québec retire la TVQ sur certaines collations et certains produits en papier

Depuis le 15 juillet 2026, le Québec ne perçoit plus la taxe de vente provinciale (TVQ, 9,975 %) sur une liste précise d'aliments et de produits d'hygiène en papier. La TPS fédérale de 5 % continue de s'appliquer. La mesure a été annoncée par le gouvernement du Québec le 25 mai 2026 et figure dans le Bulletin d'information 2026-4.

Ce qui est maintenant sans TVQ en magasin :

• les portions individuelles de crème glacée, de yogourt glacé, de sorbet et de desserts glacés semblables de moins de 500 g ou 500 ml;
• les produits de boulangerie à l'unité — beignes, biscuits, muffins, pâtisseries et gâteaux — vendus à moins de 230 g ou en emballage de moins de six unités;
• les crèmes-desserts, mousses et desserts semblables de moins de 425 g;
• les salades de fruits, ainsi que les plateaux et arrangements de fruits et de légumes préparés, vendus pour une contrepartie unique;
• les noix et graines salées ou assaisonnées (lorsque l'assaisonnement n'est pas à base de sucre);
• les barres tendres de type granola et les mélanges de type « mélange du randonneur »;
• le papier hygiénique et les mouchoirs.

Deux précisions. D'abord, la détaxe des aliments ne s'applique pas là où la quasi-totalité des ventes d'aliments et de boissons est déjà taxable — la plupart des restaurants — ni aux ventes par distributeur automatique ou par service de traiteur. Ensuite, les produits en papier sont détaxés tout au long de la chaîne de distribution, tandis que les aliments visés ne sont tout simplement plus taxés à la caisse dans les épiceries et commerces semblables.

Si vous exploitez une épicerie, un dépanneur ou une pharmacie, il s'agit d'un changement à faire à la caisse. Vos systèmes doivent cesser de percevoir la TVQ de 9,975 % sur les articles visés depuis le 15 juillet, tout en continuant de percevoir la TPS de 5 %. Comparez soigneusement vos produits à la liste officielle pour ne pas retirer la taxe d'articles non visés. Pour tous les autres, c'est une petite économie bienvenue sur des achats du quotidien.

A quiet reporting rule returns: do you have a "bare trust"?

After three years of relief, a federal reporting rule is coming back — and it reaches into arrangements many families do not think of as "trusts" at all. Here is the plain-language version.

A "bare trust" is a common situation where one person is on legal title or an account, but the money or property really belongs to someone else. Examples: a parent added to a child's mortgage or bank account to help them qualify, an adult child added to an elderly parent's account or home for convenience, or an "in-trust-for" investment account.

For the 2023, 2024 and 2025 tax years, the Canada Revenue Agency did not require bare trusts to file. That relief ends. For trust years ending on or after December 31, 2026, certain bare trusts must file a T3 return with a Schedule 15 identifying the people involved. The rules were narrowed and made law through Bill C-15, which received Royal Assent on March 26, 2026, so the exemptions below are now settled.

Many everyday arrangements are exempt. Among them: arrangements holding under $50,000 in assets all year; a joint account where the legal owners are also the beneficiaries; and a home where one spouse is on title but both live there. But not every arrangement qualifies, and the penalties for missing a required filing are real — a minimum of $100, and in cases of gross negligence, the greater of $2,500 or 5% of the highest fair market value of the trust's property during the year.

The good news is timing. A trust with a December 31, 2026 year-end does not have to file until March 31, 2027, and the CRA has said it will publish more guidance before the filing season. That leaves room to sort this out calmly this year rather than in a rush next spring.

Une règle de déclaration discrète revient : avez-vous une « simple fiducie »?

Après trois ans de répit, une règle fédérale de déclaration fait son retour — et elle touche des ententes que bien des familles ne perçoivent pas du tout comme des « fiducies ». Voici l'essentiel, en langage clair.

Une « simple fiducie » (bare trust) désigne une situation courante où une personne figure sur un titre de propriété ou un compte, mais où l'argent ou le bien appartient en réalité à quelqu'un d'autre. Par exemple : un parent ajouté à l'hypothèque ou au compte bancaire d'un enfant pour l'aider à se qualifier, un enfant adulte ajouté au compte ou à la maison d'un parent âgé par commodité, ou un compte de placement « en fiducie pour » (in-trust-for).

Pour les années d'imposition 2023, 2024 et 2025, l'Agence du revenu du Canada n'a pas exigé de déclaration des simples fiducies. Ce répit prend fin. Pour les exercices se terminant le 31 décembre 2026 ou après, certaines simples fiducies devront produire une déclaration T3 accompagnée d'une annexe 15 identifiant les personnes concernées. Les règles ont été resserrées et adoptées par le projet de loi C-15, sanctionné le 26 mars 2026; les exemptions ci-dessous sont donc maintenant établies.

Beaucoup d'ententes courantes sont exemptées, notamment : les ententes détenant moins de 50 000 $ d'actifs toute l'année; un compte conjoint dont les titulaires légaux sont aussi les bénéficiaires; et une résidence où un seul des conjoints figure sur le titre alors que les deux y habitent. Mais toutes les ententes ne sont pas visées par une exemption, et les pénalités en cas d'omission sont réelles — au minimum 100 $, et en cas de négligence grave, le plus élevé de 2 500 $ ou de 5 % de la valeur marchande la plus élevée des biens de la fiducie au cours de l'année.

La bonne nouvelle tient au calendrier. Une fiducie dont l'exercice se termine le 31 décembre 2026 n'a pas à produire sa déclaration avant le 31 mars 2027, et l'ARC a indiqué qu'elle publierait d'autres précisions avant la saison de production. Cela laisse le temps de faire le point calmement cette année plutôt que dans l'urgence au printemps prochain.